- Blok zinciri ağlarındaki kullanıcı sayısı arttıkça, ağlar arası likidite ihtiyacı da aynı şekilde artar.
- Thorchain, kripto varlıklarının çeşitli blok zincirleri arasında tamamen merkezi olmayan bir şekilde ticaretini sağlayarak bu ihtiyacı karşılamayı amaçlayan bir protokoldür.
Kripto pazarları olgunlaşırken, daha fazla finansal ürün geliştirirken ve kullanıcılar kazanırken, çoğu kripto varlığı hala yerel ağlarında mahsur kalmış durumda. Bu, Ethereum gibi bir ağda basılan varlıkların kullanılamayacağı veya Bitcoin blok zinciri veya Binance Akıllı Zincir gibi başka bir kripto ağına doğrudan alınıp satılamayacağı anlamına gelir .
Blockchains genelinde varlıkları takas gibi borsalar, şeklinde kabzımal güvenen Coinbase veya Binance – ya gibi varlıkların dizgecikli sürümleri bağlıdır sarılmış Bitcoin . Bu, izole blok zinciri ekosistemlerinin likit olabileceği, yani aktif bir alıcı ve satıcı pazarı olduğu anlamına gelse de, toplamdaki kripto pazarlarının parçalanmış ve dolayısıyla likit olmadığı anlamına gelir .
Thorchain nedir?
Thorchain, tüm kriptoları sıvı hale getirmeyi amaçlayan ” Blockchain’lerin İnterneti” olarak adlandırılan Cosmos üzerine inşa edilmiş bir blok zinciri protokolüdür . Bunu, Ethereum için Bitcoin ticareti gibi yerel olmayan kripto varlıklarının ticaretini sağlayarak, ancak tamamen merkezi olmayan bir şekilde yapmayı hedefliyor. Özünde, Coinbase ve Binance’in yaptığının çoğunu yapar – ancak üçüncü bir taraf fonların kontrolünü ele geçirmeden.
Thorchain protokolü ayrıca aynı ada sahip merkezi olmayan bir değişime ( DEX ) güç sağlar . Uniswap veya SushiSwap gibi karşılığında, bu varlıklar üzerinde bir getiri (veya “verim”) kazanmak, Thorchain DEX ticarete izin verir veya bir varlık havuzuna likidite sağlayarak onların kripto varlıklarını ödünç verir.
Kim, ne zaman ve neden?
Thorchain, çoğunlukla anonim bir ekip tarafından inşa edildi. 2018’de bir hackathon sırasında tasarlanan protokolün çok zincirli “ kaosnet ”i, ilk geliştirme birkaç test ağında gerçekleştikten sonra nihayet Nisan 2021’de başlatıldı .
Ekibinin ve topluluğunun daha geniş amacı, çeşitli nedenlerle bireylerin finansal ürünlere veya hizmetlere erişimini engelleyebilen ve engellemiş olan merkezi taraflara olan ihtiyacı ortadan kaldırmak için merkezi olmayan likidite yaratmaktır.
Thorchain ekibi , 2022 yazına kadar ağın kontrolünü tamamen topluluğa devretmeyi bile planlıyor .
Thorchain’de takaslar nasıl çalışır?
Thorchain , işlemleri kolaylaştırmak için başka bir DEX kredilendirme sisteminin, yani Bancor’un sürekli kredi havuzlarının bir uyarlamasını kullanır . Bu işlemlerde, tüm varlıklar, Thorchain’in yerel tokeni RUNE olan başka bir varlıkla paylaşılan likidite havuzlarına yatırılır.
RUNE, tüm işlemlerde diğer varlıklarla takas edilir. A varlığının B varlığına takasında, protokol A’yı RUNE’ye, ardından RUNE’yi B’ye çevirerek iki işlem gerçekleştirir. RUNE çift takası, varlıkların zincirler arasında gözetimsiz olarak merkezi olmayan takasına izin veren şeydir.
Şimdiye kadar, protokol istendiği gibi çalıştı ve bu, RUNE’nin Haziran 2021 itibariyle DeFi jetonları arasında piyasa değerine göre ilk on sıraya çıkmasına yardımcı oldu .
Thorchain başlangıçta Bitcoin , Ethereum , Bitcoin Cash , Binance Smart Chain ve Litecoin’den gelen varlıklar için destekle piyasaya sürüldü . Diğer belirteçler ve varlıklar için destek sürekli olarak eklenmektedir.
Thorchain’in viteslerine girmek
Thorchain bir olduğunu kanıtı hissesini (karşıt olarak kanıtı işin o güvenli ve Rune kazanmak bağ ve düğüm operatörleri tarafından sürdürülür araçlar blockchaindir). Düğümler, takasları doğrulayan ve varlıklar için havuzlar oluşturan ve karşılığında ödül alan bilgisayarlardır.
Düğümler için başlangıçta yüz doğrulayıcı nokta bulunur, ancak ağ 300 noktaya kadar ölçeklenebilir. Bu noktalar periyodik olarak bir “çalkalama” içinde geri dönüştürülür, ağın rekabetçi kalmasını sağlar, operatörlere anonimlik verir ve düğümler ağı “yakalayamadığı” (kontrol edemediğinden) ek bir güvenlik katmanı sağlar.
Düğümler, bir doğrulayıcı nokta için uygun olmak için en az 1 milyon RUNE bağlamalıdır. RUNE şu anda yaklaşık 6 dolar değerinde ve 1,3 milyar doların üzerinde bir piyasa değeri var .
Biliyor musun?
Kötü niyetli hareket eden düğümler, bağlı RUNE’larını kaybederken, doğru davranan düğümler protokol gelirinin bir kısmını kazanır. Bağlı RUNE, varlık havuzlarının sigortasını yapar ve bir hırsızlık veya hack durumunda likidite sağlayıcılarına giderek doğrulayıcıların dürüst davranmasını sağlar.
Likidite havuzları nasıl çalışır?
Hemen hemen tüm diğer DEX’ler gibi, Thorchain de fiyat oluşturmak için otomatik bir piyasa yapıcı (AMM) modeli kullanır. Fiyatlar, havuzda tutulan her bir varlığın ilgili sayısına göre oluşturulur ve tüccarlar tarafından diğer borsalarda olduğu gibi harici fiyatları yansıtarak tutulur. Bu tüccarlar, fiyatların düşük olduğu her yerde varlıkları satın aldıkları ve yüksek oldukları yerde sattıkları ve fiyatların yakınsamasına neden olan arbitrajı kullanırlar.
Likidite sağlayıcıları, ilgili likidite havuzuna RUNE ve diğer bir varlığı yatırır. Yatırımcıların kullandığı likiditeyi sağlamanın karşılığında, işlemlerden alınan ücretin bir kısmını artı RUNE ödüllerini alırlar.
Dahası, doğrulama düğümleri, kasalarda tutulan varlıkların parasal değerini iki katına çıkarmaya teşvik edilir. İşte nedeni:
İşlemlerden alınan ücretler, likidite sağlayıcıları ve düğümler arasında gidip gelir. Düğümler “bağlı” ise, düğümlere daha yüksek bir ücret yüzdesi gider ve daha fazla bağlanma teşvik edilir. Aşırı bağlanma meydana gelirse bunun tersi gerçekleşir. Protokoldeki tüm RUNE’nin %67’si birleştirildiğinde ve %33’ü stake edildiğinde, Thorchain “optimal durumunda”dır.
Teoride, bu aşırı teminatlandırılmış bağ sistemi, yozlaşmış düğümlerin dürüst olmayan bir şekilde hareket ettiklerinde kazançtan çok kaybedecekleri anlamına gelir.
Güvenliğin ötesinde, DEX’in teşvikleri, ücretler, velayet dışı getiri ve DeFi’nin doğal açıklığı, Thorchain’deki işlemlerin tipik olarak düşük kaymaya sahip olmasını sağladığından, bol miktarda likidite yaratacak şekilde yapılandırılmıştır, yani kote edilen bir fiyat ile kullanılan gerçek ticaret fiyatı arasındaki fark en aza indirilir.
Thorchain’i nasıl kullanıyorsunuz?
Thorchain’i kullanmak için Thorswap gibi bir arayüze erişmeniz gerekir. Ardından şu adımları izleyin:
- Thorswap ile uyumlu bir cüzdan indirin . Ledger gibi donanım cüzdanları için destek hala geliştirme aşamasındadır ancak Thorswap’ın kendi Keystore cüzdanı zaten desteklenmektedir.
- Cüzdanınızı arayüze bağlayın.
- Swap yapın, likidite yatırın veya varlıkları geri çekin.
- Alternatif olarak, kullanıcılar gibi, Thorchain ile entegre bir cüzdan kullanabilirsiniz.
RUNE jetonu ne hakkında?
RUNE, Thorchain’in yerel varlığıdır. Yönetişim, bahis, bağ, ödüller ve ticaret için kullanılır – Thorchain’in çalışmasını sağlayan şey budur.
RUNE, Thorchain’deki her havuzdaki diğer varlıklara karşı işlem görür ve farklı blok zincirlerinden varlıklar için bir köprü sağlar. Staking RUNE ayrıca kullanıcıların yönetim teklifleri ve ticaretten alınan ücretler için oy hakkı kazanırken, RUNE’u bağlamak düğümlerin işlemleri doğrulamasını ve her blokta oluşturulan yeni RUNE kazanmasını sağlar.RUN+ % 5,87$6.58624H7D1 milyon1YMAKSJul 1Jul 2Jul 3Jul 4Jul 5Jul 6Jul 7$5$6$7$8RUN Fiyatı THORchain satın al
Teşvikler, kullanıcıları likidite havuzlarında sağlanan RUNE miktarının kabaca 2 katını bağlamaya ittiğinden ve RUNE de her havuzda tutulduğundan, Thorchain’in tokenomikleri, RUNE’nin fiyatı “belirleyici bir şekilde” artacak şekilde tasarlanmıştır. Ekibe göre, RUNE’nin fiyatı ağdaki likiditedeki herhangi bir büyümenin katı olarak doğal olarak artıyor.
Thorchain’in tokenomikleri çalışıyor gibi görünüyor: RUNE’nin fiyatı, protokolde 700 milyon dolara ulaşan Total Value Locked (belirli bir DeFi projesinde dolaşan fonların sayısını kabaca ölçen bir ölçüm) ile bugüne kadar yaklaşık %500 değer kazandı. Mayıs 2020’de.
RUNE, Binance , Uniswap ve FTX dahil olmak üzere birkaç farklı borsada mevcuttur . Thorchain, Asgardex , Thorswap ve Vanaheim’ı içeren bir dizi arayüze sahiptir .
Sıradaki ne?
Thorchain ekibi, zincirler arası takas protokolünün sadece başlangıç olduğuna inanıyor. Çeşitli blok zincirlerinde borçlanma, borç verme ve hatta sentetik hizmetler sunan tüm DeFi için bir protokol oluşturmayı umuyorlar.
Yakın dönemde, takımı, daha cüzdan desteği eklemek ana güncellemek hedefliyor web sitesi de dahil olmak üzere diğer varlıklar için havuzları eklemek dogecoin , Zcash ve Monero içine Chaosnet’i dönecek ağda halen canlı koruyucu tedbirler var.
Kaynak: decrypt.co